Исключительные ситуации в Delphi встречаются постоянно. Исключительная ситуация это такая ситуация, в результате которой генерируется ошибка, и выполнение программы прерывается. Именно потому такая ситуация и называется исключительной. Например, деление на ноль - классический пример исключительной ситуации.

   Как в такой ситуации действует человек? Если он пытается что-то сделать, и это не получается - он идёт другим путём. Так же и компьютер, следующий программе, умеющей обрабатывать исключительные ситуации. Он не бросает выполнение программы, не виснет, а обходит исключительную ситуацию, выполняя альтернативный вариант фрагмента, в которой исключительная ситуация возникла.

   Возникает вопрос, почему бы не поставить проверку, например, на равенство нулю знаменателя при делении? Можно и поставить. Но во многих случаях источник исключительной ситуации далеко не так очевиден, а на все случаи жизни проверки не введёшь.

   Итак, для контроля исключительных ситуаций программист должен подготовить как основной вариант фрагмента, где возможна исключительная ситуация, так и его вариант, в котором она заведомо невозможна, или выводится информационное сообщение для пользователя.

   Вот как выглядит оператор контроля исключительных ситуаций:

try
   основные операторы фрагмента;
except
   альтернативный вариант фрагмента;
end;

   Вначале производится попытка выполнить операторы секции try/except, содержащие основной вариант программы. При возникновении в каком-либо операторе этой секции исключительной ситуации остальные операторы секции пропускаются, и выполняется секция except/end. Если всё "проходит штатно", то секция except/end пропускается.

   Ещё один вариант оператора контроля исключительных ситуаций применяется, когда необходимо, чтобы определённый фрагмент кода выполнился в любом случае, возникла исключительная ситуация или нет:

try
   операторы
finally
   заключительные действия
end;
   Основные операторы, находящиеся в секции try, могут пройти штатно, или вызвать исключительную ситуацию. Операторы заключительных действий, находящиеся в секции finally, будут выполнены в любом случае.

Источник: delphi-manual.ru